Farligt attraktivt - hvorfor du skal styre godt væk fra den helt nye levetid ISA

Levetiden ISA kan vise sig at være farlig for din rigdom

Der er mindre end to uger til lanceringen af ​​regeringens flagskibsopsparingsordning, levetiden ISA, og det ser ud til at blive en fugtig squib.

Kun et hovedgadenavn, Skipton, har bekræftet, at det vil tilbyde den kontroversielle konto - men først i juni - sammen med en håndfuld investeringsselskaber.

Nogle store navne, herunder Nationwide, siger, at de ikke vil tilbyde LISA'er, fordi de er alt for komplekse.

Mange brancheeksperter forudser, at det kan blive til det næste finansielle fejlsælgende fiasko.

De massive problemer med det

Det kan fungere for husbesparelser

Det er farligt at blande opsparing til husindbetaling og din pension. De er to helt separate opsparingsmål - og skal forblive sådan.

LISA -produktet er forvirrende og efterlader mennesker i fare for ikke at ende med en pensionspot eller alt for lidt opsparing til at finansiere deres ældre alder.

Den tidligere pensionsminister Ros Altmann har fordømt ordningen som en trojansk hest, der kan ødelægge de unges pensionsmuligheder.

Det er et farligt produkt, der kan vildlede folk til at købe noget, der ikke er det rigtige for dem, «sagde hun.

hvor mange millionærer i Storbritannien

'Det er for kompliceret, og der er en enorm straf, hvis du tager penge ud for tidligt - hvilket gør det uegnet for alle, der sparer med tanken om at få deres penge ud på et eller andet tidspunkt.

Hvad der tilbydes, og hvorfor det er vigtigt

Gratis penge, der gør dig værre stillet (Billede: Getty)

Levetiden ISA er en skattefri fleksibel konto, der gør det muligt for 18 til 39-årige at spare til deres første hjem og/eller opbygge pensionsopsparing, som de kan få adgang til i en alder af 60 år.

Fra den 6. april kan du spare op til 4.000 pund om året, og regeringen fylder besparelser op med en bonus på 25% op til 50 år.

Spar op til de maksimale 4.000 £, og du får en årlig påfyldning på 1.000 £. Begynd at spare ved 18, og du kan få op til £ 32.000 fra regeringen.

Det lyder som en no-brainer, men der er en fangst. Du vil blive ramt af en 25% exitstraf på det samlede beløb, du hæver, hvis du får adgang til kontanter inden 60 år eller af en anden grund end et huskøb eller dødelig sygdom.

Flere problemer

Hvem vidste, at gratis penge kostede så store omkostninger

claude arsenal fan tv

Der er andre store bekymringer. Når nogen sparer midlerne til en husindbetaling, kan det være for sent at begynde at opbygge pensionsopsparing.

Og folk kan blive fristet til at fravælge pensioner på arbejdspladsen.

Ros Altmann tilføjede: 25% bonus på LISA fungerer nøjagtigt som de 20% skattelettelser, folk modtager på pensionsopsparing.

'Men dette generøse løft til besparelser og den større fleksibilitet i LISA kan betyde en stor risiko for, at yngre fravælger automatiske indskrivninger på arbejdspladser og går glip af bidrag fra deres arbejdsgiver.

Det grundlæggende budskab er dette: Hvis den, der sælger en levetid ISA, ikke har sørget for, at du ikke har en bedre mulighed for at spare op til pension, er du i fare for at købe forkert. Og sælger er i fare for fejlsalg.

Næsten alle vil have det bedre i pension - undtagen dem med rige bedsteforældre, der har råd til at lægge 4.000 pund om året, så deres børnebørn kan få den generøse statsbonus.

LISA er en rig folks gimmick. Er det virkelig sådan, regeringen skal bruge penge, når de foretager skattelettelser andre steder?

Læs mere

Forståelse for pensioner

Et liv er lang tid i opsparingsverdenen, og sådan en svag reaktion fra de store banker på at tilbyde LISA'er kan betyde, at de ikke vil være der så længe og efterlade sparere i kaos.

Børnetillidsfonde var et andet statsligt opsparingsinitiativ med et løft for at tilskynde folk til at spare. Men systemet var for komplekst for forældrene.

Regeringens hjælp forsvandt og efterlod børn med konti, der betalte sølle renter, da banker ikke længere ønsker at operere på et overflødigt marked.